芯片巨頭正在密集釋放危險信號。當?shù)貢r間7日，三星電子發(fā)布三季度初步業(yè)績報告，三季度營收76萬億韓元，同比增加2.7%；利潤10.8萬億韓元，同比大跌31.7%，完整財報及各部門業(yè)績等詳細信息將于本月底披露。

據(jù)了解，這是近三年以來，三星電子的利潤首次出現(xiàn)同比負增長，較韓聯(lián)社旗下金融信息子公司聯(lián)合Infomax統(tǒng)計的市場預期低8.3%。

存儲芯片可稱為半導體行業(yè)的晴雨表。美國高德納咨詢公司提供的數(shù)據(jù)顯示，半導體行業(yè)2022年共計6190億美元營收中，存儲芯片占大約27%。

世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會預測，2023年，存儲芯片營收增幅將在各類芯片中最小，僅為0.6%；邏輯芯片營收將增長8.1%；模擬芯片營收將增加6.4%；傳感芯片營收將增加3.9%。

有關(guān)業(yè)績下滑的原因，業(yè)內(nèi)普遍認為主要系全球經(jīng)濟衰退下的通信需求減弱，存儲芯片價格下滑導致半導體產(chǎn)業(yè)不景氣等因素所致。但據(jù)韓聯(lián)社報道稱，三星暫不考慮削減存儲芯片生產(chǎn)。

彭博行業(yè)研究分析師Masahiro Wakasugi認為，三星DRAM和NAND芯片的營收可能三四季度連續(xù)下滑。除非智能手機和PC需求回升，否則明年三星可能會減少資本開支。

在三星公布業(yè)績前不久，美國處理器和圖形芯片制造商AMD的三季度銷售數(shù)據(jù)也低于預期，比其自己的預測低10億美元。“宏觀經(jīng)濟狀況導致PC需求低于預期，庫存大幅調(diào)整。”AMD首席執(zhí)行官Lisa Su表示。

此外，另一存儲大廠美光科技正如分析師預測，已減少了30%的資本開支。韓國SK海力士公司則預計本季度營業(yè)利潤同比減少大約40%。

日前，美光科技在發(fā)布財報時表態(tài)，未來的存儲芯片需求和公司經(jīng)營將面臨更嚴重的困難，公司將削減投資計劃。首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra指出，美光已大幅削減資本開支，預計2023財年的資本開支規(guī)模為80億美元，比上一年下降30%。

除需求外，價格方面也頻頻示警。存儲芯片主要用于智能手機、個人電腦和數(shù)據(jù)服務器，去年底開始降價。據(jù)報道，目前已有存儲器價格腰斬。一款容量1TB的M2接口的存儲器，型號為三星980，去年價格一度上漲至1400元左右，目前已經(jīng)不到700元。

一些行業(yè)人士預測，存儲芯片降價直到明年年中才能見底或緩和。《華爾街日報》援引行業(yè)機構(gòu)的分析報道，今年三季度，兩種主要類型的存儲芯片DRAM和NAND閃存合同價格環(huán)比分別下跌15%和28%；隨著庫存積壓，這兩種芯片價格預計在四季度和明年全年繼續(xù)下跌，但到明年春季應當會結(jié)束兩位數(shù)的下跌，到明年底企穩(wěn)。

據(jù)報道，供應鏈業(yè)內(nèi)人士稱，2022年下半年存儲器行業(yè)將持續(xù)調(diào)整庫存，市場進入“L”形底部階段。三季度DRAM跌價幅度擴大至1-2成，四季度價格仍將大幅下降，跌價態(tài)勢將延續(xù)至2023年上半年。

較為樂觀的消息人士則認為，經(jīng)過今年下半年的庫存調(diào)整，存儲芯片供應商的庫存將在2023年上半年恢復到健康狀態(tài)。

研判存儲行業(yè)的綜合現(xiàn)狀，野村證券認為，隨著市場需求疲軟，近期存儲器產(chǎn)業(yè)將迎來更嚴峻的硬著陸，但需求彈性及減產(chǎn)是潛在的正面催化劑。由于下游客戶正在調(diào)整庫存，存儲器廠商的庫存水平正在快速上升，定價權(quán)也迅速轉(zhuǎn)移到存儲器客戶，預期存儲器價格將進一步下跌。預計2022年DRAM出貨同比增長5%-10%，NAND需求同比增長15%-20%。

《華爾街日報》認為，影響存儲芯片價格的一個變量是廠商是否減產(chǎn)。日本鎧俠控股公司表示，其NAND閃存產(chǎn)量自10月起減少大約30%。

三星電子和SK海力士均未公開可能的產(chǎn)量計劃。不過，《華爾街日報》報道，三星電子存儲芯片業(yè)務一名高管上周表示，公司的策略是不會刻意減產(chǎn)，也沒有看到需要立即減產(chǎn)的緊迫性。SK海力士拒絕評論減產(chǎn)話題，但公司高管在二季度財報會議中表示，為應對市場環(huán)境，資本支出將保持靈活。